圖為2023上海國(guó)際城市與建筑博覽會(huì)的寶山區(qū)展臺(tái)，寶山轉(zhuǎn)型發(fā)展主打科技金融等。（視覺(jué)中國(guó)供圖）

近日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見(jiàn)》，為落地落細(xì)科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”提出具體舉措。從中央金融工作會(huì)議上首次提出，到政府工作報(bào)告再次強(qiáng)調(diào)，再到國(guó)家金融監(jiān)督管理總局的推動(dòng)落實(shí)，做好“五篇大文章”已成為我國(guó)金融業(yè)當(dāng)前及未來(lái)一段時(shí)間的重要發(fā)展方向。

其中，科技金融是“五篇大文章”之首。發(fā)展科技金融不僅有助于充分發(fā)揮科技對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的推動(dòng)作用，也為金融業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展注入新動(dòng)力。

那么，科技金融具有哪些特點(diǎn)？在發(fā)展過(guò)程中又面臨哪些挑戰(zhàn)？金融機(jī)構(gòu)應(yīng)如何以“金融活水”精準(zhǔn)滴灌“創(chuàng)新沃土”？記者就此采訪了有關(guān)專家和從業(yè)人員。

高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)特征顯著

做好科技金融這篇“大文章”，首先要理解科技金融的內(nèi)涵。在上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛看來(lái)，科技金融是指金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)運(yùn)用特定的金融工具和服務(wù)，以促進(jìn)科技創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化為目標(biāo)，為高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展提供全方位金融服務(wù)的體系。科技金融主要服務(wù)于技術(shù)壁壘高、創(chuàng)新能力強(qiáng)的企業(yè)，具有高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的顯著特征。

然而，發(fā)展科技金融并非易事。“難題之一就是信息的不對(duì)稱。”曾剛表示，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)往往缺乏評(píng)估科技項(xiàng)目的專業(yè)能力，難以準(zhǔn)確判斷其技術(shù)成熟度和市場(chǎng)潛力。同時(shí)，初創(chuàng)科技企業(yè)通常缺乏充分的歷史經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)等信息，這進(jìn)一步增加了投資判斷的難度。因此，曾剛認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)在推進(jìn)科技金融時(shí)，不僅需掌握金融工具的運(yùn)用，還需深入理解科技創(chuàng)新的市場(chǎng)前景和技術(shù)可行性。

作為現(xiàn)代金融業(yè)的主體，銀行在科技金融生態(tài)中扮演著重要角色。“過(guò)去銀行在評(píng)估金融業(yè)務(wù)時(shí)，主要關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)狀，即資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表這‘三張表’，較少考慮企業(yè)的未來(lái)。”中國(guó)建設(shè)銀行公司業(yè)務(wù)部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在科技金融領(lǐng)域，企業(yè)的未來(lái)潛力和技術(shù)創(chuàng)新能力往往更為重要。因此，銀行需要調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理策略，更加注重對(duì)科技企業(yè)未來(lái)發(fā)展的評(píng)估。

理解和評(píng)估科技企業(yè)是銀行面臨的一大挑戰(zhàn)。中國(guó)建設(shè)銀行公司業(yè)務(wù)部相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹：“銀行要深入了解企業(yè)技術(shù)周期，了解技術(shù)研發(fā)到應(yīng)用推廣的整個(gè)過(guò)程。”為了解決這一難題，中國(guó)建設(shè)銀行創(chuàng)新推出第四張表——科技創(chuàng)新表，突出科技屬性，圍繞知識(shí)產(chǎn)權(quán)這一核心創(chuàng)新要素，從專利含金量、創(chuàng)新成果含量等多個(gè)維度，打造了“技術(shù)流”科技企業(yè)創(chuàng)新能力評(píng)價(jià)體系。

“客戶經(jīng)理只需輸入企業(yè)名稱，就可得到T1—T10十個(gè)等級(jí)的創(chuàng)新能力，從而輕松解決看不清、看不準(zhǔn)科技企業(yè)的難題。”中國(guó)建設(shè)銀行公司業(yè)務(wù)部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前該體系可對(duì)近80萬(wàn)家科技企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新能力評(píng)估，并進(jìn)行差別化增信支持，有效突破了傳統(tǒng)銀行評(píng)估體系的局限，為科技企業(yè)的發(fā)展提供了有力支持。

突破“從0到10”階段發(fā)展困境

技術(shù)的生命周期可大致分為“從0到1”的樣品階段、“從1到10”的產(chǎn)品階段和“從10到100”的商品階段。中國(guó)建設(shè)銀行上海市分行副行長(zhǎng)周濤表示，在“從10到100”的商品階段，金融服務(wù)相對(duì)成熟，而在“從0到10”階段，目前金融支持較為薄弱。為此，上海市分行創(chuàng)新性地提出了支持科技創(chuàng)新“從0到10”的金融方案。

據(jù)介紹，該方案從技術(shù)的“供給方、需求方、資本方、服務(wù)方”4個(gè)維度出發(fā)，設(shè)計(jì)了包含4大類18項(xiàng)產(chǎn)品的融資解決方案。方案向技術(shù)的供給方提供研發(fā)資金；向技術(shù)的需求方提供資金用于成果轉(zhuǎn)化和技術(shù)轉(zhuǎn)讓；對(duì)資本方，通過(guò)投資、融資擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)仁侄危约胺ㄈ俗陨碓鲂牛瑵M足科創(chuàng)主體的融資需求；對(duì)服務(wù)方，為科創(chuàng)服務(wù)平臺(tái)，如實(shí)驗(yàn)檢測(cè)、概念驗(yàn)證、中試基地、企業(yè)孵化器等提供貸款支持，推動(dòng)科技創(chuàng)新服務(wù)行業(yè)的發(fā)展。

兩年前，上海大學(xué)教師張倩武帶著實(shí)驗(yàn)室的突破性研究成果，在上海環(huán)上大科技園創(chuàng)立了上海天域光聯(lián)通信科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱天域光聯(lián)），專注于研發(fā)低成本、低功耗的衛(wèi)星激光通信終端產(chǎn)品和器件。

作為一家初創(chuàng)科技企業(yè)，天域光聯(lián)雖手握先進(jìn)技術(shù)與專利，但資金短缺成為其發(fā)展的主要瓶頸。在空天應(yīng)用領(lǐng)域，企業(yè)雖然發(fā)展前景廣闊，但持續(xù)的產(chǎn)品創(chuàng)新和迭代升級(jí)對(duì)資金的需求不容忽視。在企業(yè)技術(shù)尚未實(shí)現(xiàn)全面市場(chǎng)應(yīng)用之前，資金的持續(xù)注入顯得尤為重要。

“在營(yíng)業(yè)收入不足200萬(wàn)元的情況下，我們?yōu)樘煊蚬饴?lián)提供了330萬(wàn)元的純信用額度支持。”中國(guó)建設(shè)銀行上海寶鋼寶山支行副行長(zhǎng)江文東介紹，中國(guó)建設(shè)銀行針對(duì)科技企業(yè)的發(fā)展困境，推出了“善科貸”產(chǎn)品，通過(guò)精準(zhǔn)授信的方式，在企業(yè)營(yíng)收規(guī)模尚未形成時(shí)，從4個(gè)維度對(duì)企業(yè)進(jìn)行銀行授信評(píng)估。這包括基于企業(yè)的專利技術(shù)價(jià)值及數(shù)量、企業(yè)獲得的科技企業(yè)稱號(hào)、企業(yè)主及其主創(chuàng)團(tuán)隊(duì)的人才稱號(hào)及企業(yè)主個(gè)人學(xué)歷，以及結(jié)合知名創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資。

金融生態(tài)圈助力全周期發(fā)展

銀行信貸周期常常與企業(yè)生產(chǎn)周期不同步。在關(guān)鍵時(shí)期，若信貸周期結(jié)束而企業(yè)仍處于生產(chǎn)周期的關(guān)鍵資金需求階段，資金斷裂可能使企業(yè)面臨倒閉風(fēng)險(xiǎn)。因此，如何運(yùn)用科技金融服務(wù)不同規(guī)模的企業(yè)，并伴隨企業(yè)成長(zhǎng)，成為一大挑戰(zhàn)。

以深圳市為例，中國(guó)建設(shè)銀行深圳市分行資深副經(jīng)理劉星介紹，該行對(duì)深圳市的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)行了細(xì)致分級(jí)，針對(duì)各類企業(yè)當(dāng)前在金融服務(wù)中遇到的難題，量身定制了相應(yīng)的服務(wù)模式和產(chǎn)品。

對(duì)于小微企業(yè)融資難問(wèn)題，深圳市分行推出了“科技e貸”，實(shí)現(xiàn)了秒申秒批秒貸，客戶在線8分鐘即可完成快速貸款。對(duì)于小型企業(yè)聚集的園區(qū)，銀行與政府、園區(qū)、企業(yè)共同構(gòu)建四位一體的園區(qū)生態(tài)圈，通過(guò)政府和園區(qū)擔(dān)保增信，制定園區(qū)企業(yè)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施“一園一策”的金融服務(wù)策略。

對(duì)于中型企業(yè)，銀行提供差異化的授信服務(wù)，確保最快在10天內(nèi)完成放款的全流程。而對(duì)于大型企業(yè)，銀行則通過(guò)打造專屬的數(shù)字化平臺(tái)，結(jié)合產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、供應(yīng)鏈金融與數(shù)字化平臺(tái)服務(wù)，提升整體服務(wù)效率與價(jià)值創(chuàng)造能力。

例如，中國(guó)建設(shè)銀行深圳市分行與比亞迪合作打造“迪鏈”數(shù)字化平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了比亞迪產(chǎn)業(yè)鏈的全流程數(shù)字化管理。平臺(tái)為比亞迪集團(tuán)、B端產(chǎn)業(yè)鏈、C端購(gòu)車(chē)者提供了一站式服務(wù)。目前，該平臺(tái)已服務(wù)上游企業(yè)3400多家，累計(jì)貸款投放量超過(guò)670億元；服務(wù)下游經(jīng)銷商800家，累計(jì)開(kāi)票量達(dá)357億元；C端累計(jì)申貸20087筆，累計(jì)投放金額達(dá)10.32億元。

曾剛表示，商業(yè)銀行積極構(gòu)建科技金融生態(tài)圈，與風(fēng)投機(jī)構(gòu)、政府基金、上下游企業(yè)等形成聯(lián)動(dòng)機(jī)制，能有效促進(jìn)資源流動(dòng)，降低單一機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。他預(yù)測(cè)，未來(lái)科技金融機(jī)構(gòu)將朝著專業(yè)化、差異化和精細(xì)化的運(yùn)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型。同時(shí)，人工智能、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)將在風(fēng)控、運(yùn)營(yíng)等環(huán)節(jié)廣泛應(yīng)用，進(jìn)一步推動(dòng)科技金融的健康和持續(xù)發(fā)展。

（實(shí)習(xí)記者 宗詩(shī)涵）